---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



---

في تداول الفوركس، ينبغي على المستثمرين السعي للتخلص من مشاعر الجشع والخوف الشائعة.

---

من الناحية الفنية، يُعدّ اتباع استراتيجية بسيطة وطويلة الأجل نهجًا فعالًا. أما من الناحية العقلية، فإن الاستمتاع بالحياة يمكن أن يُخفف من هذه المشاعر السلبية إلى حد ما. ومع ذلك، يكمن السر في تنمية المستثمر وتطويره المستمر.
من الناحية الفنية، يمكن لاستراتيجية بسيطة وطويلة الأجل أن تُقلل بشكل فعال من التعرض للمخاطر في صفقة واحدة، مما يسمح للمستثمرين بالحفاظ على عقلية مستقرة نسبيًا في مواجهة تقلبات السوق. تتطلب هذه الاستراتيجية من المستثمرين تقييمًا دقيقًا نسبيًا لاتجاهات السوق والقدرة على الانتظار بصبر لنقاط الدخول والخروج المناسبة. من خلال الاحتفاظ بالمراكز على المدى الطويل، يمكن للمستثمرين تحمل تقلبات السوق قصيرة الأجل بشكل أفضل وتحقيق عوائد مستقرة.
من الناحية النفسية، يُمكن للاستمتاع بالحياة أن يُساعد في تخفيف التوتر والمشاعر السلبية أثناء التداول. ينبغي على المستثمرين الحفاظ على شعورهم بالاستمتاع بالحياة خارج التداول، وتجنب الهوس المفرط بالتداول، الذي قد يُسبب إرهاقًا نفسيًا وتقلبات عاطفية. يُمكن أن تُساعد هذه الطريقة في تعديل نمط الحياة المستثمرين على تخفيف الجشع والخوف على المدى القصير، ولكنها ليست حلاً جذريًا.
للتغلب على الجشع والخوف بشكل جذري، يحتاج المستثمرون إلى تحسين قدراتهم المعرفية ومهاراتهم في التداول باستمرار. في المراحل الأولى من التداول، قد يواجه المستثمرون تحديات عديدة، مما يُصعّب التغلب على هذه المشاعر دفعةً واحدة. يُمكن للتعديلات المناسبة في نمط الحياة أن تُوفر بعض الراحة. ومع ذلك، على المدى الطويل، ينبغي على المستثمرين تعميق فهمهم للسوق تدريجيًا من خلال التعلم والممارسة المُستمرة، وبالتالي التغلب على هذه المشاعر السلبية بشكل جذري.
مع اكتساب المستثمرين خبرة كافية في السوق، سيتكيفون تدريجيًا مع تقلبات السوق ويتعرفون على مختلف المواقف. تنبع هذه القدرة على التكيف من الفهم العميق لديناميكيات السوق والإدارة الفعّالة للمشاعر. في النهاية، سيصل المستثمرون إلى حالة لا يحتاجون فيها إلى تعديلات خارجية، وستصبح عملية التداول نفسها طبيعية وخالية من التدخل المفرط.
عملية تداول الفوركس ليست مجرد استكشاف للسوق، بل هي أيضًا تنمية للذات. من خلال التطوير الذاتي المستمر والممارسة، يمكن للمستثمرين التغلب تدريجيًا على جشعهم ومخاوفهم الداخلية، والحفاظ على رباطة جأشهم وعقلانيتهم ​​في السوق. تتطلب عملية تنمية الذات هذه من المستثمرين امتلاك إرادة قوية وقدرة على التعلم المستمر. ومن خلال التأمل والتفكر المستمرين، يمكن للمستثمرين تحسين مهاراتهم في التداول وقوتهم العقلية تدريجيًا.
في تداول الفوركس، ينبغي على المستثمرين التخفيف من الجشع والخوف أثناء التداول من خلال الوسائل التقنية وتعديلات العقلية. ومع ذلك، فإن هذه الأساليب ليست سوى حلول مؤقتة، وليست حلولًا جذرية. يجب على المستثمرين التغلب بشكل جذري على هذه المشاعر السلبية من خلال التحسين المستمر لقدراتهم المعرفية ومهارات التداول. في النهاية، من خلال التطوير الذاتي المستمر، سيتمكن المستثمرون من الحفاظ على رباطة جأشهم وعقلانيتهم ​​في السوق وتحقيق أداء تداول مستقر.

في تداول الفوركس، هناك نمط سوقي واضح: عندما يُظهر متداولو الفوركس المحترفون ثقة كاملة ويدخلون السوق، غالبًا ما تكون تلك اللحظة التي تنهار فيها ثقة السوق العامة ويحدث بيع بدافع الذعر. على العكس من ذلك، عندما ترتفع ثقة السوق العامة ويدخل المستثمرون السوق بحماس، تكون تلك أيضًا اللحظة التي يخرج فيها متداولو الفوركس المحترفون من السوق بشكل حاسم ويحققون أرباحًا.

---

من منظور سلوك التداول، فإن ما يُسمى "الثقة الكاملة" أو "انهيار الثقة" الذي يُعبر عنه عامة الناس هو في جوهره سلوك "اتباع القطيع" يفتقر إلى الحكم المستقل، ويتجلى في اتباع اتجاهات السوق بشكل أعمى، وملاحقة الصعود والهبوط. من المرجح جدًا أن يؤدي هذا النوع من سلوك التداول إلى خسائر. والسبب الرئيسي هو أن ثقة الجمهور لا تستند إلى فهم عميق لمبادئ السوق والتحليل المهني. لا يُحللون بشكل منهجي مؤشرات الاقتصاد الكلي، أو تقلبات أسعار الصرف، أو القيمة الجوهرية لأهداف التداول لاغتنام فرص التداول المعقولة. في أغلب الأحيان، ينبع هذا من افتراضات ذاتية مبنية على "تصوّر ذاتي متفوق على الآخرين". هذه الثقة، التي تفتقر إلى الدعم المهني، هي في جوهرها مبالغة غير عقلانية في تقدير الذات، وغالبًا ما تؤدي إلى الخسائر.
على النقيض تمامًا، تستند ثقة المتداولين المحترفين إلى تحليل مهني دقيق وحكم مستقل، وغالبًا ما تتعارض قراراتهم التجارية مع توقعات السوق. عندما يكون معظم المشاركين في السوق متشائمين ومتشائمين عمومًا بشأن اتجاه تداول معين، فإن المتداولين المحترفين، من خلال التحليل والتحليل المتعمق، يحددون الفرص المحتملة ويعززون ثقتهم لدخول السوق. ومع ذلك، عندما تتحول معنويات السوق إلى حماسة ويهرع عامة الناس بثقة إلى السوق، ينسحب المتداولون المحترفون على الفور لتجنب المخاطر المحتملة بناءً على تقييم عقلاني لتقييمات السوق ونسب المخاطرة إلى العائد. هذه السمة السلوكية المتمثلة في "اتخاذ القرارات بناءً على معنويات السوق المعاكسة" هي الفارق الجوهري بين المتداولين المحترفين وعامة الناس في إدراكهم للتداول ومنطقهم التشغيلي، وهي أيضًا مفتاح تحقيق المتداولين المحترفين لعوائد مستقرة وطويلة الأجل.

في سياق الاستثمار والتداول في سوق الفوركس، ليس من الممكن الجزم بمدى ملاءمة المتداول لاستخدام أدوات الرافعة المالية. فالمعايير الأساسية للحكم تدور دائمًا حول مدى توافق دورة التداول مع ظروف السوق المحددة. وتحدد خصائص السوق في مختلف الدورات ومستوى المخاطر في بيئات السوق المختلفة بشكل مباشر مدى ملاءمة أدوات الرافعة المالية ودرجة استخدامها المناسبة.

---

يتفق خبراء الاستثمار عمومًا على معارضة العديد من خبراء الاستثمار الواضحة للاستخدام المتهور للرافعة المالية من قبل مستثمري التجزئة في تداول الفوركس. وتتعلق هذه النظرة أساسًا بحماية مستثمري التجزئة من المخاطر، وليس بإنكار جدوى أدوات الرافعة المالية في تداول الفوركس. تداول الفوركس بطبيعته شديد التقلب، والرافعة المالية تُشبه "مسارًا سريعًا للتداول": إذا كان التداول بدون رافعة مالية أشبه بالقيادة على طريق عادي، فإن التداول بالرافعة المالية أشبه بالقيادة على مسار عالي السرعة بسرعة 250-300 كيلومتر في الساعة. بالنسبة للمستثمرين الأفراد الذين يفتقرون إلى المهارات التحليلية الاحترافية والخبرة في إدارة المخاطر، فإن التداول على هذا "المسار السريع عالي الرافعة المالية" قد يؤدي بسهولة إلى خسائر، بل وحتى خطر التصفية الكاملة، نظرًا لقدرتهم المحدودة على التعامل مع تقلبات السوق وانخفاض قدرتهم على تحمل المخاطر. لذلك، من منظور إدارة المخاطر، يُنصح المستثمرون الأفراد بإعطاء الأولوية للتداول بدون رافعة مالية أو برافعة مالية منخفضة، مع الحفاظ على وتيرة تداول ثابتة وبطيئة. حتى لو كانت دورة الربح أطول، يمكنهم تحقيق أهدافهم التجارية تدريجيًا مع ضمان سلامة أموالهم، وتحقيق التوازن بين المخاطر والعائد.
لا تكمن المخاطر الأساسية للأدوات المالية ذات الرافعة المالية في عوائدها المتضخمة فحسب، بل في تسارع تفاقم خسائرها، وهو ما يُعرف بخاصية "الخسارة المتسارعة". بمجرد انحراف أي صفقة عن اتجاهات السوق، تُضخّم الرافعة المالية خسائر الحساب في آنٍ واحد، مما يُعرّض المتداولين لخسائر رأسمالية كبيرة على المدى القصير، بل وحتى لخروج سريع من السوق. علاوة على ذلك، فإن الشرط الأساسي لاستخدام الرافعة المالية هو توافق الرافعة المالية مع تقلبات الأصول. ويمكن أن يؤدي عدم التوافق بينهما مباشرةً إلى مخاطر نظامية. على سبيل المثال، إذا اختار المتداول رافعة مالية 10x عندما يصل التقلب السنوي للأصل الأساسي إلى 50%، فحتى في غياب ظروف سوقية قاسية على المدى القصير، سيؤدي الاختلال الشديد بين التقلبات والرافعة المالية إلى احتمال كبير للتصفية على المدى الطويل. على العكس من ذلك، إذا كان التقلب السنوي للأصل الأساسي منخفضًا، وكان المتداول قادرًا على تقييم نطاق التقلب بدقة، فإن الاستخدام المعتدل للرافعة المالية يكون أكثر منطقية.
من المهم ملاحظة أن الرافعة المالية التي يُقدمها وسطاء الفوركس المختلفون تختلف، مما يُعقّد مطابقة الرافعة المالية مع تقلبات الأصول. من منظور التداول الاحترافي، يتمثل المبدأ الأساسي للرافعة المالية في وجود علاقة 1:1 بين التقلب السنوي والرافعة المالية. هذا يعني أن نسبة الرافعة المالية التي يستخدمها المتداولون يجب ألا تتجاوز التقلب السنوي للأصل الأساسي، وأن تكون النسبة قريبة من 1:1 على الأقل. إذا تجاوزت نسبة الرافعة المالية التقلب السنوي بشكل كبير (على سبيل المثال، استخدام رافعة مالية 5x عندما يكون التقلب 30%)، فسيزداد تعرض الحساب للمخاطر بشكل مفرط. حتى الأرباح قصيرة الأجل سيكون من الصعب تخفيفها من مخاطر الانخفاضات الناتجة عن تقلبات السوق. فقط عندما يتم الموازنة بشكل صحيح بين الرافعة المالية والتقلب، يمكن استخدام الرافعة المالية لزيادة إمكانات الربح مع الحد من الخسائر بفعالية، مما يحقق الاستخدام الرشيد لأدوات الرافعة المالية.

في مجال الاستثمار والتداول في سوق الفوركس، تُعدّ "سلسلة الازدراء" السائدة بين المتداولين دليلاً على عدم نضج معارفهم في التداول.

---

لا يُمكننا إرساء الأساس العقلي لنجاح التداول على المدى الطويل إلا بمواجهة الطبيعة اللاعقلانية لهذه الظاهرة، والتخلي عن عقلية المواجهة، والعودة إلى منظور تداول منفتح وسلمي.
في سوق الصرف الأجنبي، تُعد ظاهرة "سلسلة الازدراء" شائعةً جدًا، وتتجلى في شكلين رئيسيين نموذجيين. أولًا، هناك الاستبعاد المتبادل بين مدارس تحليل التداول: فالمتداولون الذين يركزون على التحليل الأساسي غالبًا ما ينظرون إلى الإطار المنطقي لمدارس التحليل الفني نظرةً سلبية؛ وعلى العكس، غالبًا ما يُشكك المتداولون الذين يتبعون مدرسة التحليل الفني في صحة التحليل الأساسي، مُشكلين "سلسلة مدرسة الازدراء". ثانيًا، هناك صراع هرمي بين المتداولين بناءً على الخبرة أو الأداء قصير الأجل: يميل المتداولون ذوو الخبرة في السوق إلى الاستخفاف بالتفكير التشغيلي وقدرات إدارة المخاطر لدى المتداولين المبتدئين. قد يتطور لدى بعض المتداولين الذين حققوا عوائد كبيرة على المدى القصير شعور بالتفوق على المشاركين الذين يستخدمون نماذج تداول أخرى، مما يُعزز "سلسلة من الاستخفاف بالخبرة والأداء".
يعكس هذا النوع من سلسلة الاستخفاف عدم النضج المعرفي للمتداولين. غالبًا ما يتمتع المتداولون المتميزون ذوو مهارات التداول العميقة والخبرة العملية الواسعة بعقلية هادئة ومتسامحة. إنهم يدركون تمامًا أن تعقيد سوق الفوركس وتنوعه يُمليان عدم وجود منطق تداول واحد صحيح. لكل مدرسة تحليلية ونماذج تداول مختلفة نقاط قوة أساسية وسيناريوهات قابلة للتطبيق، ويجب تصميم كل منها بما يتناسب مع منظور المتداول الفردي ورغبته في المخاطرة وقدراته. على سبيل المثال، يتفوق التحليل الأساسي في تحديد اتجاهات أسعار الصرف طويلة الأجل، بينما يوفر التحليل الفني مرونة أكبر في تحديد اتجاهات السوق قصيرة الأجل واختيار نقاط الدخول. لا يتفوق أي من النهجين بطبيعته؛ يكمن السر في توافقه مع السمات الشخصية للمتداول وأهدافه التجارية.
بمجرد وقوع المتداولين في فخ سلسلة الازدراء المعرفي، من المرجح جدًا ظهور خطرين أساسيين. أولًا، يُعزز هذا تحيزًا معرفيًا مُبالغًا فيه، مما يُوقع المتداولين في عقلية ذاتية التعزيز. فالإيمان الراسخ بتفوق مدرستهم أو نموذجهم التجاري يدفعهم إلى المبالغة في نقاط قوتها وتجاهل حدودها، مما يُقلل في النهاية من حساسيتهم لتقلبات السوق. عندما يخضع منطق السوق لتحولات هيكلية وتضعف قدرة أنظمة التداول الحالية على التكيف، يُصعّب الإدراك الراكد تعديل الاستراتيجيات بسرعة، مما قد يؤدي إلى خسائر غير متوقعة. علاوة على ذلك، تُعيق ثقافة الازدراء التقدم المعرفي للمتداولين - فهي لا تستبعد فقط أفكارًا ونماذج تداول بديلة، بل تُعيق أيضًا طريق تحسين أنظمة التداول الخاصة بهم من خلال الاستفادة من تجارب متنوعة. وهذا، على المدى الطويل، يحد من توسيع وتحسين قدرات التداول.
بالنسبة لمتداولي الفوركس، يتمثل النهج العقلاني في إرساء إطار معرفي منفتح وشامل: يجب عليهم إدراك حدود وقيود قدراتهم التجارية الحالية بوضوح، وتجنب المبالغة العمياء في تفوق نماذجهم الخاصة. كما يجب عليهم احترام وفهم شرعية منطق التداول البديل، والاعتراف بفعالية نماذج التداول المختلفة في بيئات سوقية محددة. حتى لو لم تتوافق نماذج التداول البديلة مع شهيتهم للمخاطرة ومهاراتهم، يجب عليهم النظر إلى قيمتها بموضوعية بدلاً من الوقوع في حالة من الإنكار والازدراء. هذه العقلية القائمة على "مواجهة الذات وتقبل الآخرين" أساسية للمتداولين لتجنب الجمود المعرفي والتكيف المستمر مع تغيرات السوق. كما أنها توفر أساسًا نفسيًا بالغ الأهمية لتحقيق تداول مستقر وطويل الأجل.

في مجال الاستثمار والتداول في سوق الصرف الأجنبي، يُعدّ "الخضوع للسوق واتباعه" المبدأ الأساسي الذي يحكم كل معاملة، وهو الأساس الذي يعتمد عليه المتداولون لتحقيق عمليات مستقرة على المدى الطويل.

---

بصفته أكبر سوق مالي في العالم، يتأثر سوق الصرف الأجنبي بتفاعل معقد من العوامل، بما في ذلك سياسات الاقتصاد الكلي، والديناميكيات الجيوسياسية، وبيانات التجارة الدولية. ويتميز بالموضوعية وعدم اليقين. فالهدف الأساسي للمتداول ليس محاولة السيطرة على السوق أو مواجهته، بل فهم اتجاهاته بدقة، والتكيف معها بشكل استباقي، وتحقيق عوائد معقولة من خلال اتباع السوق. أي محاولة لتحدي اتجاهات السوق من خلال الإرادة الذاتية تنطوي في النهاية على مخاطر عالية للغاية، وقد تؤدي إلى خسائر فادحة في حساب التداول.
من منظور الخصائص الأساسية لسوق الصرف الأجنبي، فإن أبرز سماته هي "الهيمنة المضادة للفرد": فالسوق لا يعتمد على الحكمة الفردية أو حجم رأس المال للتحرك، بل يتمتع بقدرة قوية على تصحيح غرور المتداولين المفرط. يقع العديد من المتداولين في خطأين شائعين عند دخولهم السوق لأول مرة: الاعتقاد بأن "الذكاء البسيط يمكن أن يتغلب على السوق"، والاقتناع بأن "ميزة رأس المال يمكن أن تهيمن على اتجاهات السوق". في الواقع، يعج سوق الصرف الأجنبي بالمشاركين الأذكياء والمطلعين. إذا سعى المتداولون بشكل أعمى إلى "التفوق على السوق" وحاولوا الربح من خلال المضاربة قصيرة الأجل أو استغلال ثغرات السوق، فإنهم سيتجاهلون في النهاية نزاهة السوق وموضوعيته بشكل عام، مما يؤدي إلى أخطاء متكررة في اتخاذ القرارات. علاوة على ذلك، إذا ساوى المتداولون ذوو قواعد رأس المال الأكبر بشكل أعمى بين ميزة رأس المال وهيمنة السوق وحاولوا التأثير على اتجاهات أسعار الصرف من خلال صفقات كبيرة، فسيصبحون "هدفًا شائعًا" للمشاركين الآخرين في السوق. عندما يدرك السوق مركزًا كبيرًا للمتداول أو نواياه التشغيلية، سيتعاون المشاركون الآخرون ويعارضون استراتيجيته، مما يُفقدها فعاليتها في النهاية، بل ويُعرّضه لخطر خسارة حسابه.
يكشف تحليل أعمق لمنطق السوق أن الربح في سوق الصرف الأجنبي ينبع أساسًا من "الاستفادة من تقلبات السوق العامة"، وليس من "التفوق على المتداولين الآخرين". إذا صوّر المتداولون أنفسهم "كخصوم للسوق" وحاولوا تحقيق ميزة من خلال اللعب ضد المشاركين الآخرين، خاصةً عندما يُبالغ المتداولون ذوو رؤوس الأموال الكبيرة في كشف نواياهم التشغيلية ويُصنّفهم السوق على أنهم "لاعبون كبار"، فإن اتجاه مركزهم واستراتيجيتهم في التداول سيصبحان مرجعًا مهمًا للمشاركين الآخرين، مما يُحفّز عمليات عكسية مُستهدفة. عند هذه النقطة، لم يعد حجم رأس مال "اللاعبين الكبار" ميزة، بل أصبح عيبًا يتمثل في "التعرض لهجوم مُركّز" - سيبتلع السوق أموال حساباتهم تدريجيًا من خلال اختلال التوازن بين القوى الطويلة والقصيرة، وفي النهاية هذا يُصحّح "التداول العدواني". وهذا يُفسّر أيضًا لماذا، في سوق الفوركس، غالبًا ما يُواجه المتداولون الذين "يُراهنون على ارتفاع وانخفاض الأسعار" صعوبةً في تحقيق أرباح مُستدامة، بينما من "يُحافظون على الهدوء ويتابعون السوق" هم أكثر عُرضةً لتحقيق عوائد مُستقرة وطويلة الأجل.
بالنسبة لمتداولي الفوركس، يُعدّ فهم وممارسة مفهوم "التراجع" أمرًا بالغ الأهمية. "التراجع" هنا لا يعني التراجع السلبي أو التخلي عن فرص التداول، بل هو عقلية تداول ومبدأ عملي قائم على "ضبط النفس واحترام السوق". من ناحية، "التراجع" يعني كبح جماح الرغبات الذاتية المُبالغ فيها، والتخلي عن وهم "السيطرة على السوق"، والنظر إلى تقلبات السوق بموضوعية وعقلانية، وتجنب التنبؤ الأعمى باتجاهات السوق أو عكسها قسرًا. من ناحية أخرى، يعني "التريث" إدارة إيقاع التداول بحكمة، وتجنب السعي وراء "عوائد مرتفعة"، وتجنب الأسواق عالية التقلب التي تتجاوز قدرة تحمل المخاطر. ينبغي على المتداول اتخاذ موقف مناسب عندما تكون اتجاهات السوق واضحة، والانسحاب فورًا عندما تصبح غير واضحة. من خلال استراتيجية "فعل ما يجب فعله وتجنب ما لا يجب فعله"، يمكن تحقيق التوازن بين المخاطرة والعائد.
من الناحية العملية، يكمن جوهر "الاستسلام للسوق واتباعه" في "اتباع الاتجاه". على وجه التحديد، يحتاج المتداولون إلى استخدام التحليل الأساسي لفهم اتجاهات أسعار الصرف طويلة الأجل، والتحليل الفني لتحديد فرص الدخول والخروج قصيرة الأجل. بمجرد ظهور اتجاه السوق، يجب عليهم صياغة استراتيجيات تداول دقيقة تتماشى مع هذا الاتجاه لتجنب الانحراف عن مسارهم بسبب تقلبات السوق قصيرة الأجل. علاوة على ذلك، يحتاجون إلى إنشاء نظام شامل لإدارة المخاطر. بتحديد نقاط وقف الخسارة وجني الأرباح المناسبة، والتحكم في نسبة المراكز المُحتفظ بها في سلعة واحدة، يُمكن للمتداولين التخفيف من تقلبات السوق المُحتملة. هذا يضمن إمكانية تعديل الاستراتيجيات بسرعة عند تغير الاتجاهات، مما يُقلل الخسائر إلى أدنى حد.
باختصار، تُمثل عملية تداول الفوركس في جوهرها نقلة نوعية في التفكير من "المواجهة" إلى "التكيف" بين المتداولين والسوق. لا يُمكن للمتداولين ترسيخ أقدامهم في سوق الفوركس المُعقد والمتقلب، وتحقيق عوائد تداول طويلة الأجل ومستدامة، إلا بالتخلي عن عقلية المواجهة القائمة على "التفوق في الذكاء والإنفاق"، واكتساب فهم عميق لموضوعية السوق وهيمنته، واحترام السوق بموقف "خاضع"، والتكيف معه باستراتيجية "متابعة"، وإدارة المخاطر بمبدأ "التقارب".

---

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---